DJI...após 15/08...objetivos de curto prazo

VALE5...após 13/08..suportes e resistências

O gráfico semanal das ADS da VALE negociadas em Nova York mostra que nestas últimas semanas VALE5 está se movimentando lateralizadamente (em tendência de alta) e nestas últimas semanas recuperou e vem conseguindo fechamento acima de sua LTA de longo prazo.

O "candle" do gráfico semanal é um "martelo cheio" provocado pela reação ocorrida a partir de 5a feira.

O "candle" do gráfico diário de VALE5 negociada na Bovespa é um "martelo invertido" decorrente da pressão vendedora no final do pregão da última sexta-feira.

Caso consiga manter-se acima de 42,00 poderá refazer novo "pivô de alta" fechando os "gaps" abertos nos 43,60 e 44,08.

Por outro lado a perda dos 42,00 e consequentemente da LTA de longo prazo poderá reverter a atual tendência de recuperação de preços e trazer VALE 5 para testar suportes na região dos 40,00/41,00 novamente.

PETR4...após 13/08...suportes e resistências

O gráfico semanal mostra que PETR4 vem realizando nesta últimas semanas um movimento "lateralizado" ainda no interior de um "canal de baixa".

O gráfico das ADS negociadas em Nova York mostra que um fechamento novamente acima dos US$ 33,00 poderá indicar testes de resistências nos US$ 33,73 e US$ 35,40 (topo do canal).

Eventual rompimento do topo desse canal poderá levar PETR4 a objetivos de alta nos US$ 38,00.

O "candle" do gráfico semanal se assemelha a um "piercing de queda".

Um fechamento abaixo da mínima nos US$ 31,20 poderá trazer PETR4 para testar inicialmente suportes nos US$ 29,00 onde atualmente se encontra a LTA de curto prazo.

O "candle" do gráfico diário de PETR4 negociada na Bovespa é um "doji de indefinição" formado logo após um pequeno martelo de alta, na quinta-feira.

O "fundo" formado na quinta, nos 27,20 em cima da LTA necessita ser mantido para que PETR4 possa reverter a atual tendência baixista.

Um fechamento em alta, acima dos 28,41/28,45 (fechamento de gap) nesta semana poderia sinalizar uma possibilidade de reversão de curto prazo.

Por outro lado, a perda do fundo recente nos 27,20 poderá levar PETR4 a buscar suportes novamente nos 26,70.

IBOV...perspectivas para a 3a semana de agosto

O IBOVESPA abriu a semana em alta até encontrar resistência na máxima, nos 68.754 pontos, na segunda-feira. Daí, refluiu até buscar suporte na mínima nos 65.257 pontos, na quinta-feira. Daí, reagiu para finalizar na sexta-feira nos 66.264 pontos. Queda de -2,69% sobre o fechamento da semana anterior.

O "candle" do gráfico semanal é um "martelo cheio" resultante da reação ocorrida a partir de quinta-feira.

O "candle" do gráfico diário é um "martelo invertido" resultante da realização ocorrida na última hora de pregão com o enfraquecimento dos mercados americanos, na última sexta.

O fechamento acima do forte suporte na região dos 66 mil pontos, está sinalizando (por enquanto) que o Ibovespa pretende confirmar o "pivô de alta" formado na quinta-feira.

Por outro lado, a fraqueza dos mercados americanos poderá levar o Ibovespa a perder o fundo nos 65.250 pontos, revertendo a atual recuperação para buscar suportes na região dos 64 mil/63 mil pontos, novamente.

DJI...perspectivas para a 3a semana de agosto

DJI abriu a segunda semana de agosto em alta até encontrar resistência na máxima na segunda-feira, nos 10.720 pontos. A partir daí, refluiu nos demais dias da semana até encontrar suporte na mínima nos 10.269 pontos, na quinta-feira e na sexta fechar nos 10.303 pontos com queda de - 3,29% sobre o fechamento da semana anterior.

O "candle" do gráfico semanal se assemelha a um "piercing de baixa" sinalizando a possibilidade da continuidade dessa tendência para a próxima semana.

O "candle" do gráfico diário é um "doji de indefinição" formado no interior de um pequeno triângulo simétrico. Um fechamento acima do "gap de baixa" formado nos 10.379 pontos poderá sinalizar uma possível reversão na atual tendência de baixa de DJI.

Por outro lado, um fechamento abaixo do fundo nos 10.269 pontos poderá sinalizar a continuidade da tendência baixista com objetivos iniciais de queda nos 10 mil pontos, novamente.

Commodities...perspectivas para a 3a semana de agosto

Nesta segunda semana de agosto, o "UBS Commodity Index" abriu a semana em alta até atingir sua máxima em 136,10 pontos, na segunda.

A partir daí deu continuidade à queda com a reversão de tendência prevista pela confirmação do "doji de topo" formado na semana anterior, vindo encontrar suporte na mínima, na quarta-feira, nos 131,86 pontos e posteriormente fechar na sexta, nos 132,76 pontos apresentando queda semanal de -1,89% sobre o fechamento da semana anterior.

O "candle" do gráfico semanal é um "martelo cheio" consequência da pequena reação ocorrida na quinta e sexta-feira.

Por outro lado, o "candle" do gráfico diário é um "doji de indefinição" formado no interior de um triângulo simétrico, abaixo da "ilha de reversão" formada pelo "gap de baixa" ocorrido no pregão da última terça-feira.

Para uma retomada da tendência de alta, será necessário fechar esse "gap" nos 134,84 pontos e romper o topo semanal nos 136,10 pontos.

Abaixo do "fundo" nos 131,86 teremos uma aceleração do movimento de queda com suportes/objetivos iniciais de queda nos 130,50, 129,50 e 129,0 pontos.

Confira a agenda do investidor para a terceira semana de agosto

por Equipe InfoMoney
13/08/10 21h52



SÃO PAULO - Dentro da agenda da terceira semana de agosto, destaque para os indicadores sobre a atividade industrial norte-americana durante o último mês e aos dados sobre a inflação ao produtor de julho.

No cenário doméstico, investidores devem ficar atentos para os indicadores de inflação, como o IPCA - 15, como ao vencimento de opções sobre ações e do Ibovespa Futuro, que devem movimentar o mercado.

Segunda-feira (16/8)

Brasil

8h00 - A FGV (Fundação Getulio Vargas) anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à segunda quadrissemana de agosto. O índice calcula a taxa mensal da variação dos preços até meados da semana anterior àquela em que é divulgado.

8h30 - O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos.

11h00 - O Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente à última semana, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período.

Haverá também o vencimento de opções sobre ações negociadas na BM&F Bovespa.

EUA

9h30 - O Fed de Nova York apresenta o NY Empire State Index referente ao mês de agosto. Esse índice tem como intuito medir a atividade manufatureira no estado, um dos principais do país.

Terça-feira (17/8)

Brasil

7h00 - A Fipe (Fundação Instituto de Pesquisa Econômica) apresenta o IPC referente à segunda quadrissemana de agosto. O índice é baseado em uma pesquisa de preços feita na cidade de São Paulo, entre pessoas que ganham de 1 a 20 salários mínimos.

8h00 - A FGV revela o IGP-10 (Índice Geral de Preços - 10) do mês de agosto. O índice, que é formado por um conjunto de parâmetros de inflação, registra os preços desde matérias-primas agrícolas e industriais até bens e serviços finais.

EUA

9h30 - Sairão os índices Housing Starts e Building Permits, que medem, respectivamente, o número de casas que começaram a ser construídas e quantas autorizações para a construção de imóveis foram concedidas no mês de julho.

9h30 - O Departamento de Trabalho publica os números do PPI (Producer Price Index) e de seu núcleo, que descrevem os preços praticados por produtores durante o mês de julho.

10h15 - Destaque para os números do setor industrial do mês de julho, descritos pelo Industrial Production e pelo Capacity Utilization.

Quarta-feira (18/8)



Brasil

Haverá o vencimento de opções sobre o Ibovespa Futuro.



EUA

11h30 - Confira o relatório de Estoques de Petróleo norte-americano, semanalmente organizado pela EIA (Energy Information Administration). O documento é considerado uma importante indicador para os mercados da commodity, uma vez que os EUA é uma dos maiores consumidores globais do produto.

Inglaterra

O Banco da Inglaterra revela a minuta da última reunião realizada em agosto.

Quinta-feira (19/8)

Brasil

8h00 - A FGV divulga o IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado) do segundo decênio de agosto, que é bastante utilizado pelo mercado, e retrata a evolução geral de preços na economia.

EUA

9h30 - Confira o número de pedidos de auxílio-desemprego (Initial Claims), em base semanal.

11h00 - A Conference Board apresenta o Leading Indicators referente ao mês de julho. O relatório compreende vários índices já divulgados, como pedidos de auxílio-desemprego, custo de mão-de-obra e permissões para construção.

11h00 - O Fed da Filadélfia revela o Philadelphia Fed Index de agosto, indicador responsável por mensurar a atividade industrial no estado.

Sexta-feira (20/8)

Brasil

9h00 - O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) revela o IPCA-15 (Índice de Preços ao Consumidor Amplo - 15) de agosto. Esse índice é calculado segundo a mesma metodologia do IPCA, mas a coleta dos dados é feita entre os dias 15 de cada mês.



EUA

Não serão apresentados dados relevantes no país neste dia.



Segunda-feira (23/8)

Brasil

8h00 - A FGV anuncia o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) referente à terceira quadrissemana de agosto. O índice calcula a taxa mensal da variação dos preços até meados da semana anterior àquela em que é divulgado.

8h30 - O Banco Central revela o relatório semanal Focus, que compila a opinião de consultorias e instituições financeiras sobre os principais índices macroeconômicos.

10h30 - O BC divulga a Nota do Setor Externo de julho, contendo informações sobre o balanço de pagamentos e as reservas internacionais computadas no período.

O Ministério de Comércio Exterior reporta a Balança Comercial referente ao mês de janeiro, que mede a diferença entre exportações e importações contabilizadas durante o período.



EUA

Não serão apresentados dados relevantes no país neste dia.

PETR4...após 12/08..."martelo de alta" em cima de LTA

PETR4 fez um "martelo de alta" respeitando sua LTA de curto prazo.

Para assegurar a continuidade do movimento altista necessitará romper as médias móveis de 9 e 13 períodos na região dos 28,24 e preferentemente fechar o "gap de baixa" aberto nos 28,41.

VALE 5...após 12/08..."martelo de alta" sem penetrar na "ilha de reversão"...

VALE 5 fez um "martelo de alta" no gráfico diário mas para reverter a tendência de queda necessita fazer um "candle" penetrando na "ilha de reversão" formada e fechando o "gap de baixa" aberto nos 43,60.

INDQ10...após 12/08...suportes e resistências

IBOV...após 12/08...fez um "martelo" mas DJI...

DJI fez um "martelo cheio" com "gap de baixa".

Para assegurar uma possível reversão, DJI deverá fazer um "candle de alta" que "penetre" o candle anterior fechando o "gap de baixa".

Outra forma poderia ser a confirmação de um "fundo duplo" na Média Móvel de 50 períodos (suporte do fundo de ontem)

INDQ10...após 11/08...suportes e resistências

Tendência de queda que poderá levar a fechar o "gap" em 64.820 pontos.

IBOV...após 11/08...em tendência de queda

O Ibovespa fechou o pregão desta quarta em forte queda, perdendo importantes suportes nos 66.217 pontos e nos 65.830 pontos.

Mantendo-se abaixo dos 66 mil pontos, seus próximos objetivos de queda se encontram nos 64.500/64200 e 63.700 pontos.

CRB RJ Comm Index em tendência de queda

Esse importante indicador das commodities metálicas fechou o pregão desta quarta em 268,83 pontos e formou um "piercing de queda" sugerindo a possibilidade da continuidade dessa tendência.

A perda dos 268 pontos sugere objetivos de queda nos 266 e 264 pontos, suporte horizontal que poderá propiciar eventual reação compradora.

IBOV...após 10/08...suportes e resistências

Após fechar pela 3a. vez seguida em queda e desta vez abaixo dos 67.520 pontos, o IBOVESPA sinalizou a continuidade da correção no curtíssimo prazo, agora para testar suportes na região dos 66.000/66.400 pontos.

Caso consiga reverter a partir daí, poderá recuperar a tendência altista confirmando novo pivô de alta, principalmente se conseguir um fechamento acima dos 68.500 pontos.

Por outro lado, eventual perda do suporte nos 65.830 pontos poderá sugerir uma correção mais forte até a região dos 63.000 pontos.

DJI...após 10/08...suportes e resistências

Desde que retomou o patamar dos 10.500 pontos, DJI vem "lateralizando" entre esse piso e o patamar dos 10.700 pontos.

O "candle" do gráfico semanal que está se formando parece ao de um "doji evening star", enquanto o "candle" do gráfico diário é um "martelo cheio" resultante da reação compradora que se sucedeu após a divulgação da reunião do FOMC.

Eventual perda do suporte na LTA recente nos 10.580 pontos poderá sugerir no curtíssimo prazo, uma correção de maior intensidade, para buscar suportes nos 10.400/10.350 pontos.

Retomada da tendência de alta no curto prazo, caso ocorra fechamento acima dos 10.700 pontos, novamente.

Para não operar movimentos falsos, olhe mais atentamente para o volume

por Rafael de Souza Ribeiro
10/08/10 - 11h30
InfoMoney

SÃO PAULO - Quando Charles Dow desenvolveu a análise técnica no início do século XX, o criador do índice Dow Jones traçou seis regras fundamentais, conhecidas a partir de então como a Teoria de Dow.

De acordo com a teoria, em uma tendência de alta, é recomendado que o volume aumente ante a valorização dos ativos e recue quando há queda. O contrário é dito quando estamos em uma tendência de baixa.

O volume - agregado das movimentações financeiras - tem a importante função de confirmar a tendência real dos preços, sendo um retrato do grau de comprometimento do mercado quanto ao movimento (alta ou baixa) de um papel e uma referência complementar a outros parâmetros clássicos da análise técnica.

Por sua importância para o trader, pois é o fator “confirmador” dentro da análise técnica, foram criados muitos indicadores baseados no volume, a fim de identificar se o mercado está acumulando ou distribuindo os lucros.

Indicadores de volume

OBV
Linha de acumulação e distribuição
Chaikin Money Flow

OBV
Criado em 1963 pelo financista Joseph Granville, o OBV (On Balance Volume) pode ser considerado um dos indicadores de volume mais famosos e mais antigos dentro da análise técnica.

O OBV baseia-se na noção de que, em tendências confiáveis, movimentos de volume caminham junto com os preços. Para identificar esses “movimentos”, descritos por Granville em seu livro Granville's New Key to Stock Market Profits, adota-se uma conta simples: soma-se os giros quando a ação fecha em alta e desconta-se na baixa.

Portanto, se o fechamento de um papel na data t reflete uma alta, o OBV é calculado através de:

OBV_t = OBV_t-1 + Volume_t

Já se o fechamento na data t reflete uma baixa, o OBV é dado por:

OBV_t = OBV_t-1 - Volume_t

A linha OBV do gráfico é formada através das adições e/ou subtrações.

Interpretação
Em uma tendência gráfica de alta, uma curva OBV ascendente mostra que o volume é mais relevante em sessões de valorização, servindo, deste modo, como uma confirmação da tendência de alta.

Porém, se o gráfico de preço for ascendente e a curva OBV apontar para baixo, existe uma divergência não saudável da tendência, indicando que os comprados não estão atuando com força. O raciocínio é o mesmo em uma tendência de baixa.

Cabe ressaltar que o valor numérico do OBV é o menos relevante para o trader. O operador deve se concentrar na direção da curva e em sua coerência com o histórico de preços do ativo analisado.

Linha de acumulação e distribuição
Desenvolvido pelo trader norte-americano Marc Chaikin, a Linha de Acumulação e Distribuição, ou simplesmente A/D, tem o mesmo objetivo do OBV - medir o fluxo de dinheiro -, mas com uma diferença fundamental.

Como apresentado, o OBV baseia-se no fechamento do ativo para definir sua tendência, enquanto a A/D acompanha a variação dos preços em função do fechamento diário do ativo. Este ponto de referência foi intitulado por Chaikin como CLV (Close Location Value), que é assim calculado:

CLV = ((fechamento – mínima) – (máxima – fechamento)) / (máxima - mínima)

A partir da fórmula, o autor definiu cinco possibilidades possíveis para o fechamento do CLV, intimamente ligadas à variação da A/D:

1. Se a ação fechar na máxima, o máximo da variação, o valor do CLV será +1.
2. Se a ação fechar acima da média entre a máxima e a mínima, mas abaixo da máxima, o valor do CLV será entre 0 e +1.
3. Se a ação fechar exatamente entre a máxima e a mínima, o valor do CLV será 0.
4. Se a ação fechar abaixo da média entre a máxima e a mínima, mas acima da mínima, o valor do CLV será entre 0 e –1.
5. Se a ação fechar na mínima, a mínima da variação, o valor do CLV será -1.

Feita a distinção, o valor da A/D será o CLV multiplicado pelo volume do dia, acrescentado à linha de acumulação e distribuição dos períodos passados.

Interpretação
Assim como o OBV, a A/D será utilizada para confirmar se a tendência do papel está sendo acompanhada pelo volume – Distribuição -, ou, quando estamos em um mercado de lado, para identificar se os trades estão majoritariamente comprados ou vendidos – Acumulação.

Neste último cenário, caso a A/D esteja em um movimento ascendente, significa que os investidores estão acumulando cada vez mais dinheiro no papel, e, em tese, o rompimento da congestão engatilhará um movimento de alta/baixa de grande amplitude.

Outra função bem típica do indicador é a identificação de divergências, que costumam confirmar pontos de compra e de venda frente a rompimentos de resistências e padrões gráficos.

Chaikin Money Flow
Aproveitando a metodologia da A/D, Marc Chaikin criou logo em seguida o CMF (Chaikin Money Flow), oscilador calculado a partir das leituras diárias da linha de acumulação e distribuição.

A premissa básica do CMF é de que a pressão dos comprados e vendidos pode ser reproduzida por meio da comparação entre o valor de fechamento do ativo em relação à máxima e à mínima diária. Ou seja, o cálculo do CLV.

Deste modo, há pressão compradora sob o papel quando seu fechamento for acima da média entre a máxima e a mínima, ao passo que a pressão vendedora coincide com o fechamento abaixo da média.

Interpretação
Se o valor do CMF for maior do que zero, significa que o papel está sob pressão compradora, ao passo que valores menores do que zero insinuam pressão vendedora sob o ativo.

O trader também deve ficar de olho no período qual o indicador está comprado ou vendido, que está relacionado à “saúde” da tendência, além das oscilações, que evidenciam a intensidade de compra ou de venda.

Ressalvas
Como todo indicador técnico, recomenda-se que os traders utilizem um oscilador auxiliar para confirmar o movimento. O uso dos indicadores de momento, como o MACD e Trix, são uma boa alternativa.

O investidor deve ficar muito atento também às formações de gap dos papéis, que costumam destoar a sinalização dos indicadores de volume, a exemplo do CMF e da linha de acumulação e distribuição.

Além de todas estas recomendações pertinentes aos indicadores de volume, é sempre bom lembrar a necessidade dos investidores fazerem testes para encontrarem o melhor setup operacional para cada cenário de mercado.

INDQ10...após 09/08...suportes e resistências

Suportes e objetivos de queda em 67.570/67.485/67.310/66.900 e 66.300 pontos

IBOV...após 09/08...suportes e resistências

Suportes e objetivos de queda nos 67.470/67.150/66.970; 66.700/66.200 pontos.

IBOV...perspectivas para a 2a. semana de agosto

O IBOVESPA abriu a semana, na mínima semanal, nos 67.524 pontos, e com forte tendência de alta nesse dia foi encontrar resistência na máxima, nos 68.754 pontos.

Nos demais dias da semana fez um movimento lateralizado, com alguma volatilidade, provocado pelas oscilações nos mercados americanos e formando um "triângulo simétrico" delimitado pelos extremos determinados na segunda-feira.

Fechou a semana em 68.095 pontos, com alta de +0,86% sobre o fechamento da semana anterior.

O "candle" do gráfico semanal se assemelha a um "piercing de alta" enquanto o gráfico diário fez um "martelo cheio", graças à recuperação ocorrida na segunda metade do pregão da última sexta-feira, quando o IBOV veio buscar suportes nos 67.685 pontos .

O movimento lateralizado durante a semana, mostra que o mercado encontra dificuldades para uma realização mais forte depois de ter atingido seu objetivo de curto prazo nos 68.700 pontos.

O rompimento de um dos extremos desse triângulo poderá sinalizar a tendência do Ibovespa, nesta semana.

Os próximos objetivos de alta se encontram nos 68.900 e 70 mil pontos (curto e médio prazos).

Os suportes imediatos estão em 67.500 (fundo recente); 67.000/67.200 e 66.200/66.300 pontos.