IBOV...após 19/09, promete uma quarta semana ainda de muita volatilidade...

O Ibovespa fechou essa última semana em alta, formando no gráfico semanal um "candle" semelhante a um "martelo" que sinaliza possibilidade de continuidade dessa alta na próxima semana. Como previsto, foi mais uma semana de intensa volatilidade, oscilando entre a máxima dessa última sexta, nos 53.170 pontos e a mínima, na quinta, em 45.300 pontos e o fechamento, próximo da máxima nos 53 mil pontos. A máxima semanal ocorreu exatamente em cima da LTB secundária recente. As próximas resistências do gráfico semanal se encontram nas LTB's iniciadas 4 semanas atrás, no mês de agosto, nos 53.600, 55.200 e 56.700 pontos. Os suportes do gráfico semanal se encontram em 52.300, 50.000 e 43.200 pontos.

Análise: Essa 4a. semana ainda será de muita volatilidade, em função dos desdobramentos da interpretação do mercado americano sobre o "pacote de salvamento" do setor financeiro. O Ibovespa deverá estar bastante atrelado a esses desdobramentos. É possível que ocorra alguma realização no início da semana, por conta de muitos indicadores que já se encontram bastante sobrecomprados, pela fortíssima alta entre a mínima de quinta e a máxima nesta sexta, superior a 17,3%.
A manutenção do suporte próximo aos 50 mil pontos (fibo de 62%) poderá dar impulso ao Ibovespa, para tentar romper as resistências nos 55 mil e 56 mil pontos. A perda desse suporte, porém, poderá levar o Ibovespa aos 48.300 pontos (fibo de 38%)novamente, e a perda desse suporte, até os 43 mil pontos.

DJI...após 19/09...quarta semana de setembro com muita volatilidade, ainda...

DJI fechou a semana em leve queda, oscilando entre a máxima nos 11.483 e a mínima nos 10.460 pontos. DJI conseguiu oscilar 9,8% nesse intervalo semanal, o equivalente a uma variação de 1020 pontos, em um intervalo de apenas 2 dias. O fechamento semanal em forte recuperação fez com que os principais indicadores sinalizassem a continuidade da alta, apesar de que alguns indicadores se encontrem "sobrecomprados".
O gráfico semanal se assemelha a um "doji" formado aparentemente, em um final de tendência de queda, sugerindo a possibilidade de reversão para alta, até o final da próxima semana. De qualquer modo, é possível que DJI ainda continue em movimento "zigzagueante" nesse canal construido agora, com intervalo de variação mais alongado (10.500 e 11.500 pontos). As resistências semanais nas LTB's semanais recentes em 11.410, 11.500 e 11.600 pontos. Os uportes semanais imediatos em 11.340, 11.170 e 11.040 pontos.

Como previsto na última análise semanal, a 3a. semana de setembro, foi uma semana de fortíssima volatidade. Grande queda na 1a. metade da semana e recuperação dessa queda nos dois últimos pregões da semana. Enquanto o mercado não digerir completamente o "pacote de salvamento" do sistema financeiro americano é bem possível que ocorra ainda muita volatilidade, em que pese a "proibição" de venda à descoberto de ações das empresas desse setor. Para o início da semana o destaque deverá ser o detalhamento do "pacote financeiro" de 700 bi de dólares e como o mercado avaliará a "socialização desse prejuízo", em uma segunda e terça sem grandes outros destaques da agenda financeira. Porém, a partir de quarta, tem o nível dos estoques de petróleo, as taxas de desemprego e o sentimento de mercado da Universidade de Michigan.

Futuros de Commodities em 19/09 e projeções para a quarta semana de setembro

Commodity Futures

Fonte: Bloomberg

Situação em 19/09

INDEX NAME VALUE CHANGE OPEN HIGH LOW TIME
UBS BLOOMBERG CMCI 1337.34 31.71 1314.48 1340.62 1313.99
S&P GSCI 640.45 22.86 622.43 643.25 618.80
RJ/CRB Commodity 359.58 8.56 351.05 360.02 350.50
Rogers Intl 4354.96 128.88 4263.75 4362.35 4258.60
Brookshire Intl 476.74 13.04 466.21 477.63 465.88


Situação em 12/09

INDEX NAME VALUE CHANGE OPEN HIGH LOW TIME
UBS BLOOMBERG CMCI 1352.69 21.99 1346.19 1361.76 1345.20
S&P GSCI 640.32 5.68 641.02 648.50 634.93
RJ/CRB Commodity 360.01 5.03 354.98 360.99 354.34
Rogers Intl 4384.10 55.08 4350.84 4428.99 4350.84
Brookshire Intl 481.62 7.49 478.90 483.37 477.50

Variação semanal 12/09 a 19/09

INDICE Fechamento (19/09) Fechamento(12/09) VARIAÇÃO SEMANAL (%)
UBS BLOOMBERG CMCI 1337.34 1352.69 -1,13%
S&P GSCI 640.45 640.32 estável
RJ/CRB Commodity 359.58 360.01 -0,12%
Rogers Intl 4354.96 4384.10 -0,66%
Brookshire Intl 476.74 481.62 -1,00%

Análise:

Comparando em base semanal (fechamento 19/09 x fechamento 12/09), podemos observar leve queda nos preços de commodities, abaixo de 1%, nos principais índices. Porém, em relação às últimas duas semanas, houve sensível redução na queda semanal de 7%, para 2% e agora queda inferior a 1%, em média. Podemos perceber uma sensível redução na velocidade de queda dos índices, o que pode estar querendo sinalizar que o mercado já realizou muito e que a reversão está muito perto de ocorrer.

Com a mínima sendo registrada na última quarta-feira, graficamente ocorreu a formação de um "candle" tipo "doji" nessa variação semanal média, ainda que "levemente cheio", mostrando ainda a tendência maior da força vendedora, mas a reação do final de semana pode estar indicando uma possibilidade de reversão. Os principais indicadores se encontram bem "sobrevendidos" o que também pode estar indicando a possibilidade de alguma reversão positiva, para essa quarta semana de setembro.

Tesouro dos EUA propõe pacote de US$700 bi para Wall Street

Portal EXAME - Reuters
20 de Setembro de 2008 11:49

WASHINGTON (Reuters) - O governo dos Estados Unidos propôs neste sábado um pacote de socorro ao setor financeiro de 700 bilhões de dólares financiado por contribuintes e direcionado à compra de títulos podres vinculados a hipotecas. A proposta é um esforço urgente para acalmar os mercados financeiros e atacar a crise imobiliária do país.
Sob o programa, o Departamento do Tesouro dos EUA comprará, ou se comprometerá a comprar, "ativos vinculados a hipotecas de qualquer instituição financeira que tenha sua sede nos Estados Unidos", afirma a proposta legislativa encaminhada pelo governo, segundo cópia obtida pela Reuters.
O departamento poderá contratar gestores de ativos para lidar com os títulos, que poderão incluir hipotecas residenciais ou comerciais e instrumentos relacionados que foram originados ou emitidos em ou antes de 17 de setembro de 2008, afirma a proposta.
Membros do Congresso devem ser informados neste sábado sobre a proposta legislativa, que poder ser considerada pela Câmara dos Representantes e pelo Senado do país já na próxima semana.
O plano também pede por um aumento da capacidade de dívida do governo norte-americano para 11,315 trilhões de dólares. O limite atual de dívida é de 10,615 trilhões de dólares.
O governo está agindo agressivamente para absorver bilhões de dólares de títulos difíceis de vender vinculados a hipotecas e ativos relacionados que têm sufocado os mercados de capitais desde o estouro da histórica bolha do setor imobiliário norte-americano.