Futuros de Commodities em 12/09 e projeções para a terceira semana de setembro

Fonte: Bloomberg

Situação em 12/09

INDEX NAME VALUE CHANGE OPEN HIGH LOW TIME
UBS BLOOMBERG CMCI 1352.69 21.99 1346.19 1361.76 1345.20
S&P GSCI 640.32 5.68 641.02 648.50 634.93
RJ/CRB Commodity 360.01 5.03 354.98 360.99 354.34
Rogers Intl 4384.10 55.08 4350.84 4428.99 4350.84
Brookshire Intl 481.62 7.49 478.90 483.37 477.50


Situação em 05/09

INDEX NAME VALUE CHANGE OPEN HIGH LOW TIME
UBS BLOOMBERG CMCI 1367.39 -27.99 1383.08 1383.31 1361.84
S&P GSCI 657.65 -11.29 663.00 667.25 653.25
RJ/CRB Commodity 367.70 -6.85 374.51 374.90 367.12
Rogers Intl 4506.17 -100.39 4579.02 4579.04 4487.23
Brookshire Intl 491.49 -11.17 496.86 500.14 489.85

Variação semanal 05/09 a 12/09

INDICE Fechamento (05/09) Fechamento(12/09) VARIAÇÃO SEMANAL (%)
UBS BLOOMBERG CMCI 1367.39 1352.69 -1,07%
S&P GSCI 657.65 640.32 -2,64%
RJ/CRB Commodity 367.70 360.01 -2,09%
Rogers Intl 4506.17 4384.10 - 2,71%
Brookshire Intl 491.49 481.62 -2,00%

Análise:

A continuidade da queda nas cotações dos contratos com vencimento em out/08, nessa última semana, ainda que com menor intensidade que na semana anterior, volta a mostrar a descrença dos mercados, pela recuperação de preços das commodities. Comparando em base semanal (fechamento 12/09 x fechamento 05/09), podemos observar ainda queda nos preços de commodities, cerca de 2%, nos principais índices. Porém, em relação à última semana, que apresentou queda semanal de 7%, nota-se uma leve recuperação na velocidade de queda dos índices, o que pode estar querendo mostrar que o mercado já realizou muito e que alguma recuperação poderá ocorrer.

Com a mínima sendo registrada na última quarta-feira, graficamente ocorreu a formação de um "candle" tipo "martelo invertido" nessa variação semanal, ainda que "cheio" mostrando a predominância da força vendedora, mas a reação do final de semana pode estar indicando uma possibilidade de reversão. Os principais indicadores se encontram bem "sobrevendidos" o que também pode estar indicando a possibilidade de alguma reversão positiva, antes do final dessa terceira semana de setembro. Porém, a tendência principal continua sendo a de queda de preços, principalmente do petróleo.

IBOV...após 12/09...Indicadores sobrecomprados sinalizam realização...

O Ibovespa abriu em 51.267 pontos e na primeira meia-hora de pregão veio até a mínima em 50.790 pontos. A partir daí, iniciou forte reação amparada em Petro (principalmete) e VALE, até encontrar resistência nos 52.200 pontos. Ficou oscilando nesse patamar enquanto aguardava por uma melhor definição dos mercados americanos. Na última hora de pregão, quando DJI mostrou reação, o Ibovespa veio buscar sua máxima em 52.590 pontos para finalizar no leilão de fechamento, em 52.392 pontos (+2,94%).

Análise: Os três últimos pregões em alta seguida do Ibovespa, mantêm os principais indicadores do gráfico diário em tendência de alta, porém, observando o gráfico de "60 minutos" podemos constatar que esses mesmos indicadores se encontram totalmente "sobrecomprados", sinalizando possível reversão de tendência, ainda nesse próximo pregão. Para confirmar essa tendência, o oscilador de momentos já mostra "divergência negativa" sugerindo também reversão da tendência de alta, no curto prazo. A sinalização dos índices futuros, antes da abertura do pregão, poderá indicar melhor a efetiva tendência.

Resistências imediatas em 53.100 (LTB primária), 53.700 e 54.500 pontos.

Suportes imediatos em 52.350 (LTB secundária), 51.100, 50.500 e 47.800 pontos.

IBOV...projeções para a 3a. semana de setembro

O Ibovespa fechou essa última semana em pequena alta, em relação ao fechamento da semana anterior, após duas semanas sucessivas de quedas. Numa semana de intensa volatilidade, oscilou entre a máxima próxima aos 53 mil pontos, a mínima em 47.600 pontos e o fechamento próximo dos 52.400 pontos.

Análise: Essa 3a. semana iniciará com muita volatilidade, nesta segunda, com o vencimento de opções de Petro e Vale, que poderão oscilar com muita força, após as fortes altas ocorridas no final da última semana. Além disso, os desdobramentos da crise hipotecária e financeira americana, a reunião do FED sobre taxa de juros, na terça e na quinta, a leitura da ata do COPOM prometem muita volatilidade para o Ibovespa. Apesar da boa reação da semana, os principais indicadores ainda sinalizam tendência de queda.

As projeções para esta semana parecem mostrar que a máxima semanal poderá ocorrer na 2a, entre o fechamento nos 52.400 e a resistência na LTB semanal, nos 52.800.
Eventual rompimento dessa resistência levará o Ibovespa a testar novamente os 55 mil pontos, o que ainda parece pouco provável.

Abaixo desse fechamento, poderá buscar suportes em 52.200, 51.500 e 47.900 pontos.
Uma possível perda deste último suporte, poderá levar o Ibovespa a testar ainda nesta semana os 45 mil pontos.

DJI...após 12/09...tendência de queda, com muita volatilidade...

DJI abriu em 11.429 pontos e na primeira meia-hora de pregão veio buscar a mínima em 11.280 pontos. A partir daí, iniciou nova reação retomando os 11.400 pontos, até encontrar resistência na máxima em 11.460 pontos. Refluiu até próximo do suporte nos 11.360 pontos, de onde por diversas vezes tentou, sem sucesso, romper a resistência dos 11.460, formada na LTB recente. Finalizou praticamente estável em 11.421 pontos (-0,10%).

Análise: DJI continua desenvolvendo movimento lateral, porém em tendência de baixa, sem conseguir romper as resistências nas LTB's recentes, refluindo em busca dos suportes firmados nos 11.380 e 11.280 pontos. A perda novamente desses suportes poderá levar DJI a buscar novos suportes próximos aos fundos em 10.980 e 10.830 pontos.O "candle" formado é um "doji" de indefinição, mas como foi resultante de insucessos na tentativa de rompimento da LTB, é muito provável que venha a testar novamente os suportes nos 11.280 pontos e 11.180 pontos, antes de tentar novamente romper os 11.500 pontos.

DJI...forte volatilidade para a 3a. semana de setembro

DJI fechou a semana em alta, após quatro semanas seguidas de queda. Nessa última semana oscilou entre a máxima nos 11.580 pontos e a mínima nos 11.100 pontos. Continua desenvolvendo movimento lateral, com variação de cerca de 500 pontos entre a máxima e a mínina, porém acentuando a tendência predominante de queda, com a máxima semanal inferior às máximas semanais anteriores e a mínima semanal tendendo para valores próximos aos 11 mil pontos.

Para esta 3a. semana de setembro, apesar da melhora da última semana, a tendência predominante deverá ainda ser de muita volatilidade, com DJI se movimentando novamente entre a resistência nos 11.500 e o suporte nos 11 mil pontos, enquanto aguarda os desdobramentos da crise bancária, os novos indicadores financeiros de inflação e desempenho industrial, além do tom do comunicado da próxima reunião do FOMC aguardado para esta terça-feira, que fixará (ou manterá) uma nova taxa de juros.