IBOVESPA...projeções para a 2a semana de setembro...

O Ibovespa iniciou a primeira semana de setembro dando continuidade à realização iniciada na sexta anterior e assim prosseguiu em queda nos quatro pregões da semana, sintonizado principalmente com a queda nos mercados futuros de commodities e em especial aos preços do barril de petróleo, só reagindo nesta última sexta-feira, após concluir o objetivo de queda no suporte dos 50.090 pontos. Daí, "virou a mão", subindo praticamente 2 mil pontos, para finalizar a sexta (e a semana) em 51.949 pontos.

A queda ocorrida praticamente durante toda a primeira semana, construiu novo "sub canal" de baixa, com objetivos de queda projetados, nos 49 mil e 47.900 pontos.

Se o Ibovespa conseguir se firmar acima dos 52 mil pontos poderá ensejar recuperação suficiente para romper os 53 mil pontos e eventualmente até buscar a resistência nos 54.600 pontos.

Fechamento abaixo de 50 mil pontos poderá ensejar a continuidade da realização, cujo primeiro objetivo deverá ser o teste do suporte, em 49 mil pontos. A perda desse importante suporte, poderá levar o Ibovespa ao objetivo projetado em 47.900 pontos, e eventualmente, até testar o suporte em 46.000 pontos.

O fechamento semanal, produziu um "candle" semelhante a um "longo corpo preenchido" sinalizando o predomínio da força vendedora durante a semana que teve quatro dias seguidos de queda. Observando-se o fechamento diário da última sexta-feira (alta de 1,03%), notamos a formação de um "candle" semelhante a um "martelo" vazio, com uma sombra inferior bastante longa, sinalizando o final dessa tendência semanal de queda, cuja continuidade em alta pode acontecer ainda no início dessa semana, pelo menos até o resultado da reunião do Copom na quarta-feira, quando será anunciada a nova taxa de juros da SELIC. Por outro lado,exceto o fato do estocástico do gráfico semanal ainda estar sinalizando alta, os demais indicadores como o IFR, o CCI/Ma cruzamento e o osciladores de momento ainda sinalizam tendência de baixa para essa 2a semana de setembro.

Futuros de Commodities em 05/09 e projeções para a segunda semana de setembro

Fonte: Bloomberg


Situação em 05/09

INDEX NAME VALUE CHANGE OPEN HIGH LOW TIME
UBS BLOOMBERG CMCI 1367.39 -27.99 1383.08 1383.31 1361.84
S&P GSCI 657.65 -11.29 663.00 667.25 653.25
RJ/CRB Commodity 367.70 -6.85 374.51 374.90 367.12
Rogers Intl 4506.17 -100.39 4579.02 4579.04 4487.23
Brookshire Intl 491.49 -11.17 496.86 500.14 489.85



Situação em 29/08

INDEX NAME VALUE CHANGE OPEN HIGH LOW
UBS BLOOMBERG CMCI 1451.18 -5.08 1462.24 1464.90 1450.41
S&P GSCI 708.16 -2.20 715.92 723.45 706.64
RJ/CRB Commodity 391.71 -1.64 393.58 398.12 391.71
Rogers Intl 4828.25 -15.69 4867.73 4898.78 4821.56
Brookshire Intl 525.82 -2.48 529.37 533.66 525.02

Variação semanal 01/09 a 05/09

INDICE Fechamento (29/08) Fechamento(05/09) VARIAÇÃO SEMANAL (%)
UBS BLOOMBERG CMCI 1451.18 1367.39 (- 5,77%)
S&P GSCI 708.16 657.65 (-7,13%)
RJ/CRB Commodity 391.71 367.70 (-6,13%)
Rogers Intl 4828.35 4506.17(-6,67%)
Brookshire Intl 525.82 491.49 (-6,53%)

Análise:

A forte realização dos contratos com vencimento em out/08, nessa última semana removeu a possibilidade de continuidade de fechamento em alta no gráfico semanal. Comparando em base semanal (fechamento 05/09 x fechamento 29/08), podemos observar forte queda nos preços de commodities, cerca de 7%, nos principais índices.

Graficamente ocorreu a formação de um "candle" tipo "marubozu" nessa variação semanal mostrando a predominância da força vendedora, o que poderia em princípio sinalizar pela continuidade da queda. Porém, os demais indicadores se encontram bem "sobrevendidos" o que pode indicar a possibilidade de reversão para alta, que pode acontecer antes do final dessa segunda semana de setembro.

DJI...perspectivas para a segunda semana de setembro

DJI fechou pela quarta semana seguida em queda, com forte volatilidade em relação às máximas e mínimas das semanas anteriores, pois o fundo semanal dessa última semana também foi a mínima semanal das últimas seis semanas, e a máxima semanal se mostrou a máxima das últimas três semanas anteriores.

Observando-se o gráfico diário, nesse início de mês, podemos observar que DJI se encontra ainda em "alternância de tendências", pois toda vez que toca o fundo ou o topo do canal de baixa, reage com força na direção oposta. Para esta semana está projetando um novo intervalo de variação, provavelmente entre um suporte nos 10.900 pontos e uma resistência nos 11.550 pontos.

Rompimento acima dos 11.600 pontos, poderá levar DJI a buscar resistência no patamar dos 11.700 e posteriomente nos 11.800 pontos.

Rompimento abaixo dos 10.900 pontos, poderá levar DJI a buscar suportes em 10.830 e 10740 pontos.

Analisando-se o gráfico semanal, apesar do CCI/Ma cruzamento ainda estar sinalizando tendência de alta, o IFR e o Estocástico já sinalizam tendência baixista, também confirmado pelo oscilador de momentos.Seguindo-se a lógica de "fundos" e "suportes", a tendência para este início de semana poderá ser de alta, caso consideremos como "fundo" semanal desse gráfico, a mínima ocorrida nessa última sexta-feira, em 11.030 pontos.

Nesta semana o mercado estará atento às vendas ao varejo e ao índice de preços ao produtor, ambos referentes ao mês de agosto. Resultados que venham discrepantes ao esperado, poderão fazer DJI oscilar com força, podendo romper os limites do intervalo de "congestão" considerado.

Petróleo...projeções para a segunda semana de setembro

Nessa primeira semana de setembro, os contratos futuros de óleo cru leve, vencimento em outubro/2008 (CL\V08) abriram negócios em forte queda, nos 108,00 USD/barril, foram até a máxima próximo dos 113, mas com perspectivas de recessão maior que o esperado, sofreram novo ajuste vindo buscar a mínima nos 105 e finalizando em 106,23 USD/barril.

Análise:
Os contratos futuros do barril de petróleo parecem estar em um "triângulo simétrico" de congestão, com a mínima em 103 e a máxima em 122 USD/barril, ocorridos há duas semanas atrás.
Esses pontos de máxima e mínima produziram 2 linhas de tendência, que apresentam resistência nessa semana em 116 USD/barril e suportes em 106,50 e 103,50 USD/barril.
Caso não ocorra a perda desses suportes é bem possível que ocorra reação positiva para os preços do petróleo até as resistências em 116 e 123 USD/barril, visto que os principais indicadores do gráfico diário já se mostram bastante "sobrevendidos", o mesmo ocorrendo com esses indicadores no gráfico semanal. O "candle" formado no gráfico semanal se assemelha a um "martelo invertido" que pode sugerir a reversão de tendência para alta que pode ocorrer antes do final dessa próxima semana.